XiaoMing 知足不辱，知止不殆—【道德经】
第二层次：基于原则的市场观
在【构建你的交易系统】章节中，我曾经分享过我在2013年的时候是如何从基于方法的市场观转向基于原则的市场观的经历。我今生不可能忘记那一段经历，因为那是我生平第一次体验到思想跨越维度的转变。不是日常中灵机一动带来的感悟，而是感觉大脑像被重启了一样，整个世界都焕然一新。床单的纹理、床头的烟灰缸、窗子外边若有若无的风声中都充满了意趣。
在那个时刻，我领悟了任何的交易方法都必须退居二线，交易的原则才是首要的因素。交易的对错与盈亏毫无关系！同时拥有胜率优势、风报比优势（潜在风险与报酬的比率，数值越小越好）和符合交易者自身特性这三大原则的交易才是对的交易！
在此后两年多时间里，陆续构建了十多套不同的交易系统，原创了三个操盘指标之后，慢慢形成了现在的“超维交易”雏形。其术无穷，其道唯一，不管何种技术、何种指标、何种行情走势，都可以用该原则去构建最适合的战术策略。
需要说明的是，我自身前期的交易知识储备丰厚是主要的原因，在遇到重大挫折之后的苦思冥想是顿悟的动力，友人的提醒就如同压垮骆驼的最后一根稻草，让我的思想经历了彻底的升华。
在这一层次中，所有交易者都会百分百认可以下观点：
在单次交易中，成功的唯一秘诀就是买入价低于卖出价（做多是进场价位低于出场价位，做空是进场价格高于出场价位）。
在连续交易中，成功的唯一秘诀是：
账户盈利=大的盈利+小的盈利+小的亏损
失败的唯一原因是：
账户亏损=大的亏损+小的亏损+小的盈利
在连续交易中追求优势的成功率和获利率是永恒不变的真理，所有的技术、方法都必须为这二者服务。
这一观念的转变乍看好像没什么了不起，小学水平的交易者都能一眼看得明白，不过是对盈亏与对错的重新排列而已，但实质上却是思想跨越维度的升华。在基于方法的市场观层面上，准确率和风报比是基于方法来实现的结果，思想的顺序是什么方法能更好地实现目标。而在基于原则的市场观层面上，准确率与获利率变成了核心原则，具体方法退居二线，变成了实现目标的工具。思想的顺序变成了为了实现更好的准确率和获利率，我该选择哪种方法。如果说第一层次是通过方法寻求原则的结果，那么第二层次就是用规则统领所有的方法。
从思想转变的角度看，类似于黑格尔的“精神决定物质”被马克思颠倒顺序变成了“物质决定精神”，前者只是哲学史上的一种有影响力的学说，而后者却推动了半个地球的无产阶级革命，对整个人类文明的历史进程起到了革命性的作用。
在这一层次中，多数交易者一般会经历两个阶段。
第一阶段中，交易者不会再相信存在一种包打天下的方法，而是依据原则去主动对方法进行改造。
交易者认知到任何方法都有其适用的范围，都需要符合“因地制宜”的要求，超出范围之外就变成了“狗拿耗子”的行径。任何一种宣称能包打天下的“操盘绝技”“独家战法”“神奇软件”都是皇帝的新衣，一览无余地暴露出虚伪、片面的本性。
处于这一阶段的交易者，将会被彻底激发积极主动性。主要表现在以下四个方面：首先，对于画线这种体现交易者自主意志的工具明显比用看盘软件自带的既定指标更为偏爱；其次，还喜欢对指标参数修修改改，总觉得默认参数局限性太大，限制了自己水平的发挥；第三，对不同的指标体系相互排列组合，试图找出最优方案；第四，着手去创造属于自己的“独家系统”。
就如同在上文我讲述自身经历时候所说的那样，在我认知到原则才是交易的根本的时候，我创造出了十余套成体系的交易系统，覆盖了牛市、熊市、震荡市中的大部分情形。这个时候各种方法就如同孩子手上各种颜色的黏土一样，根据自己是想捏小房子、小板凳还是小汽车的不同需求进行排列捏合。
但是在这一阶段也存在着一个思维陷阱，就是在创造出一个或数个交易系统之后许多交易者就开始自我满足了，虽然账户距离持续增值还有距离，但是不妨碍到处去跟别人吹嘘炫耀，指指点点，成了交易论坛和贴吧的常客，享受认知超维之后的自我优越感。
历尽千辛万苦，饱尝酸甜苦辣之后才终于实现思想超维，实在是难能可贵，心态的短暂膨胀是完全可以理解的。锦衣夜行且能坦然处之，那是真正的君子了，做交易的势利之徒们又何必给自己那么高的要求呢？
但这确确实实是一个思维的陷阱，有些人会沉溺于优越感的状态中难以自拔。自己的交易成功率很高了，不管是选股还是操作思路都已经相当明确，做一些模拟盘和给别人推荐一些股票变得游刃有余，诸多指标、方法、资讯解读都能信手拈来。再加上一些追随者的拥趸和吹捧，很容易就此止步。但是自己的账户还是时不时会出现一些“意外”造成大亏的局面出现，难以实现持续的盈利。
这个时候做一个投资顾问的角色是合格的，因为但凡需要顾问服务的交易者都是处于第一层次的，在第二层次中的交易者是完全不需要这种服务的。但现实中这种层次的投资顾问也是不多见的，网上什么样的操作思路都有，随便找几个拼凑一下，再根据历史行情数据的回溯调整一下，不就是现成的“独家战法”吗？谁知道是不是自己原创的呢？
这个时候多数处于第一层次的交易者是不具备独立分辨真伪的眼光的，通常对照历史行情走势对照一下就完全采纳了。其实也有些窍门可以参照，最重要的一点就是永远不要相信一套战法包打天下的事情，然后去看对方有没有反复地去特别强调他的“独家战法”适用的范围和应用的局限性。如果答案是否定的，那就确定无疑是假的了。
以上是交易者进入市场观第二层次第一阶段的表现形式，用规则驾驭和改造所有的方法。在这一阶段需要克服由于自我认知高于大众而产生的自我优越感，如果交易者能够克服这一点，踏踏实实立足于自己的账户，交易者的认知方能进一步成长。
第二阶段中，交易者认知到具体方法对于践行原则的局限性，转而去寻求市场的根本性规律。
交易者在第一阶段不断摆弄各种各样的方法，不停地排列组合、修修补补之后，终究还会发现一个困局：无论如何尝试和摆弄技术面、消息/政策面、基本面的众多方法，其结果总是难以令人满意的。不管是结果上的随机性还是心理上的不安，终究不能完全消除。
直到某一个时刻，或许在交易者静思冥想的时候，或许在经历过一场重大挫折之后，或许是读到某一句话的时候，交易者的思维迎来交易生涯的第二次的顿悟：准确率和获利率的真正来源不是具体的方法，而是市场本身的规律！
在第一层次中交易者也会去认知市场的规律，但是出发点是为了找到更好的交易方法。而在第二层次这一阶段中，交易者再次去重视市场本身的规律，是为了更好地践行交易原则。
这一阶段中，交易者就能够一步步脱离方法本身的运用束缚，为了不断提高准确率与获利率，而去专注于方法、市场、交易者等方面原理和规律的钻研。
对于交易者自身的研究，会将重点集中于哲学和心理学上。逐渐交易者会意识到一个毋庸置疑的真理：所有的交易成败取决于交易者自身，而不是市场；所有的喜怒哀乐都是交易者自身的属性，与市场无关。将交易失败归咎于市场机制、主力行为、指数涨跌都是不负责任的甩锅行为。一切的果起源于交易者的行为，而这个行动是交易者自主抉择的，这是最根本的因。
对于方法的研究，会集中于方法的原理上。拿均线指标来举例，均线的构造本身就表明了其目的是用来跟随市场、反映市场的，均线—包括任何市场指标—都不具备预测的功能，它们只是起到对市场价格走势统计学意义上的简化和规范的效果。均线指导交易者何时进场，何时出场的根本原因在于市场本身，而不是均线自身的信号。顺势行情下，金叉或者多头排列是个进场信号，但是当市场环境改变了，死叉未尝不是一个更好的进场信号（参见【论均线—我眼中的指标之王】章节）。基于一个确定无疑的事实：一切指标都是基于过去和当下的市场数据构造而成。因此，一切用以宣传能预测市场的指标都是虚伪的。
对于主力的研究，会集中于主力本身的动机、行为模式研究，主力为什么建仓、为什么去抢筹、主力的操盘手法有哪些······交易者能够做到将自身代入到主力的角色中。面对这种市场情况，如果我是主力该如何制定操盘计划：如何调度资金、如何安排账户、如何掩人耳目、如何联系媒体制造资讯、如何与股市大V配合呐喊、如何与上市公司进行配合、中途可能出现哪些意外以及应对策略······而不再追寻“跟庄系统”“战胜主力”等极度肤浅而又虚假的东西。
对于消息和政策面的研究，会集中于研究这些消息对于市场的影响机制，而不是这些消息本身的利好与利空。所有的消息都是基于对市场参与者心理的影响从而作用于市场。消息本身并不重要，参与者对消息的反应机制才是核心。即不要去预测消息对市场的影响，而是要预测大众对消息的反应（参见【论消息面交易】章节）。
对于价值层面的研究，会集中于决定价值的根源是什么，而不是简单的价值方法论。巴菲特的人生三阶段分别代表了价值的哪三种决定性因素，罗杰斯、彼得林奇、张磊等其他价值派投资者分别对巴菲特的价值决定因素进行了哪方面的强调和补充（参见【论价值投资】章节）。
如果交易者能够修习到这一步，就会惊奇地发现一个真相：所谓的价值投资与技术交易骨子里的思想是完全贯通的，都是对于风险最小化和利润最大化的追求，不同之处仅仅在于技术面以价格变动规律为标的，而价值面是以价格背后的价值变动规律为标的而已。早些年流传的所谓“价值投资不适用于A股”和近些年来兴起的“技术交易者都是投机的韭菜，专业就要进行价值投资”的论点都是片面和无知的体现。
对于技术面的研究同样会去追根溯源探究技术背后的原理。交易者会重视以“K线理论”为代表的东方交易哲学与以“道氏理论”为代表的西方交易哲学的异同之处，以及以江恩和艾略特为代表的后世学者对“道氏理论”进行的丰富与完善。在技术分析遭遇“随机漫步”的生死存亡危机后，计算机科学和心理学如何挽狂澜于既倒，为技术交易重新塑造了扎实的理论根基，使得技术交易重新焕发新的生机与活力，并且更上层楼。自此技术派交易者会意识到，技术面交易的根本是在于价格运动表象之下多空力量的消长变化，而市场多空力量的变化取决于市场群体心理的机制。于是技术派交易不仅与价值投资骨子里共通，与消息/政策面骨子里共通，而且与索罗斯的“反身性理论”和科斯托拉尼的“鸡蛋理论”为代表的哲学派骨子里也是共通的。
至此市场规律和万法汇于一炉，无一不体现了基于风险最小化的前提下，对于成功率与获利率的追求。
在这个不断追求准确率与获利率的过程中，众多交易大师的名言将一一映入交易者的脑海之中，平素一眼带过的老生常谈重新焕发了新的生机与活力。
举个简单的例子，对于所有交易者耳熟能详的“顺势而为”这四个字，交易者不再流于对市场趋势的追随这一浅薄的理解层面。而是深切地认知到所谓的“顺”是一种“无我”的状态，不要掺杂任何主观意见，一切遵从市场规律的状态，就是王尔德先生所说的“向市场投降”的状态；而“势”也不是价格运动的表象，而是影响价格运动的主导性力量，放在技术交易层面是主力、资金和趋势，放在长期交易中是价格背后的价值运动，放在消息/政策面上是大众对于消息的心理反应机制。
以上就是当交易者在第二层次中探索的过程了。在这一层次中为了不断完善原则而对于市场各个层面进行穷根究底的探索，认知到交易者自身的行为原理和市场、方法的根本特性。如果按部就班地修习，到了这一阶段才能算得上做到了“诚”，这已经是许多交易者终其一生达不到的层次。
在这一阶段中交易者大部分都能做到账户稳中有赚了，而且在这个过程中交易者对于市场规律的探索，对于自身心理的深入了解，无形之中会将市场规律和自身心理相互融合。大部分情况下，交易者的自信心会越来越强，心态稳定性也越来越强，操作成绩也越来越好。
这个时候的交易者明确认知到所谓“市场是赌场”，政策市、主力市是交易者失败的原因······这一类的说辞都是认知谬论，是失败的交易者们为了规避痛苦而找的发泄途径而已。
虽然经过第二层次的两个阶段之后交易者对于自身与市场的认知已经非常丰富，整体账户也不再一直缩水，反而大部分情况下还能实现持续增值。但是在遇到外在干扰的时候依然还是会时不时地违反自己制定的原则，从而造成账户的重大损失。而且在面临着重大行情机遇的时候，也缺乏足够的耐心和定力去等待“让利润奔腾”。
正如在第一层次中对于“方法”累积的量变之后发生了质变，让交易者彻底摆脱了“方法障”的束缚，进入到了用原则统领万法的全新境界。第二层次中对于“原则”的探索同样面临着“原则障”的束缚—知与行还存在着明显的区隔。
其实交易者的认知到了这一层次，就已经可以成为机构的一名合格基金经理人了。因为在机构当中风控部门是单独设立的，有专门的人员负责对于账户的风控和交易计划的执行，并不需要交易者完全依靠自身的自觉性去践行交易的所有步骤。知与行的相互独立是这一层次中交易者取胜的不二法门。但是如果一个交易者不自量力，在机构中取得好的成绩之后就自觉可以单独实践了，那就必须再度面对市场无情的教训。
比如在2015年国家政策的鼓励下，国内有一批公募基金的明星操盘经理们纷纷离职，各自创办自己做主的私募基金或者成为独立交易者，据公开报道的结果是多数都以惨淡收场，这就是赤裸裸的前车之鉴。
知与行割裂的根本原因在于所有对于“原则”的探索依然是处于大脑的意识层面。不管是第一层次的“方法障”还是第二层次的“原则障”，都属于佛家所说的“知识障”范畴。除非有外部的强力约束，比如独立的风控部门、社会的法律法规、违反交通信号的惩罚机制等因素存在，否则并不具备使人自觉改变行为的根本动力。
