spring 2017年5月，国内领先财富管理机构金斧子旗下子品牌滚雪球基金推出智能投顾基智系列最新产品“基智2号”，主要产品特点为投资策略可攻可守，通过不同行情下，灵活调整持仓比例，实现减低风险，增强收益。
智能投顾又称机器人(300024,买入)投顾，是自动化实现投资管理的一种应用形式，最早起源于那些帮助用户制定投资计划的在线理财平台，兴起于 2008年金融危机之后，现已成为金融顾问行业的一个新兴分支和金融科技的一种代表。
17年3月份上线的“基智1号”在上线后的4小时内销售规模突破1000万元;“基智1号”从3月20号上线到4月10号期间涨幅达到2.11%。在这种背景下公司推出智能投顾基智系列最新产品“基智2号”。
“基智2号”策略采用的是市场情绪跟随模型，在运作方式上则是采用轮动的方式。在行情上涨的时候选择当前最为热门的基金，跌的时候则选择较为稳健的资产，从历史来看，适合A股这种明显的周期性情绪市场，以此来力争实现抓得住大牛躲得过大熊为目标。
基智2号的基本思路
想要理解”基智2号”智能轮动的基本思路，可以做一个简单的诠释，是广义范围上的二八轮动。”二”是指数量约占市场20%左右的大盘股、权重股;”八”是指数量占80%左右的中小盘股;”轮动”的意思就是根据”二”与”八”的相对表现轮流持有大盘股和中小盘股。简而言之，就是持有大盘股和中小盘股近期表现强势的一个。目前多数”二八轮动”还会加入一个择时策略，也就是在大盘股和小盘股表现都不佳时，选择货币基金等固定收益的基金类型。
该策略的理论基础就是动量效应，简单来说就是股票的表现会按照原来的走势持续一段时间，“基智2号”即利用这种现象进行“高抛低吸”的操作。
滚雪球基金具体实施“智能轮动”策略的方法如下：
(1)目前使用的底层资产是博时现金收益货币A（
爱基
,
净值
,
资讯
）(050003)、博时创业成长混合C（
爱基
,
净值
,
资讯
）(002553)、博时沪深300指数C（
爱基
,
净值
,
资讯
）(002385)
(2)该策略于当日(T日)收盘后对比博时裕富沪深300指数C的复权净值与20个交易日前的复权净值，博时创业成长混合C是与7个交易日前的复权净值对比，判断当前应该持有的基金标的。如果博时沪深300指数C复权净值为上涨且涨幅较大，则应持有“博时沪深300指数C”;如果博时创业成长混合C复权净值为上涨且涨幅较大，则应持有“博时创业成长混合C”。否则(即以上两款基金涨幅皆小于等于0时)，则应持有“博时现金收益货币A”。
(3)采用历史数据模拟，从2013年9月24日开始至2017年4月27日。基智2号的模拟收益为256.05%，远超沪深300同期的40.80%。且最大回撤仅为-16.84%，低于沪深300同期的最大回撤-21.36%。(注：历史模拟数据部分使用A份额基金替代)
风险提示：过往业绩不代表未来收益，市场有风险，投资需谨慎
据金斧子CEO张开兴介绍，滚雪球基金目前注册用户超500万人次，资产销售规模超35亿元，继“基智1号”后这是滚雪球基金抢滩智能投顾的第二个产品，未来滚雪球基金还将推出更多的智能投顾产品，立志成为顶尖的智能投顾公司，真正实现科技提升投资品质。
